Una delle prime fasi del processo di investimento, chiariti gli obiettivi e le relazioni tra rischio e rendimento, è la definizione dell’universo all’interno del quale scegliere gli strumenti finanziari e uno schema di riferimento per comprenderne le caratteristiche. La definizione delle asset class è la metodologia più comunemente utilizzata per dare un ordine alla ricchissima
Come più volte illustrato, l’Information Ratio si colloca nel gruppo delle misure di performance corrette per il rischio (le cosiddette RAPM). Tuttavia, se a livello teorico tale parametro può essere spiegato agevolmente definendolo come il rapporto fra l’extrarendimento del portafoglio rispetto al benchmark (Tracking Error) e la volatilità di tale differenza (Tracking Error Volatility), dal
La definizione degli obiettivi finanziari è il primo step del processo di investimento ed implica la comprensione delle esigenze dell’investitore. Le principali variabili che le determinano possono essere riassunte in aspettative di rendimento e propensione al rischio. Il rendimento esprime la redditività dell’investimento nelle sue varie forme, il rischio misura la possibilità che i risultati
“In cosa investo?” è una domanda comune nel momento di creare il proprio portafoglio. Non tutti probabilmente hanno una risposta pronta e soprattutto corretta, poiché il processo d’investimento è un percorso lungo e articolato volto ad ottimizzare l’allocazione del capitale in maniera coerente con le proprie caratteristiche, attitudini e aspettative. Il processo di investimento parte
I fondi comuni, denominazione con la quale ci si riferisce comunemente anche alle SICAV, sono strumenti finanziari nati con l’obiettivo di gestire l’ingente flusso di risparmio generato dalle famiglie. Raccolgono infatti il patrimonio di una pluralità di risparmiatori e lo investono attraverso adeguate strutture professionali. Rispetto all’investimento diretto, i fondi comuni presentano una serie di
Dopo la nascita e la crescita negli Stati Uniti, anche in Europa il mercato degli Investimenti socialmente responsabili ha fatto la sua comparsa nella metà degli anni ’90. In Italia questo mercato ha preso piede in maniera stabile solo negli anni 2000, creandosi una propria nicchia di mercato all’interno dei prodotti di finanza cosiddetta alternativa.