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L’Annuaire de la gestion d’actifs 2025 propose une lecture structurée de l’évolution des marchés financiers et des principales classes d’actifs au cours de l’année. À travers analyses quantitatives, classements de performance et approfondissements thématiques, le document offre une vue d’ensemble complète de l’évolution de l’offre et des résultats de la gestion d’actifs en Italie.
Décembre clôt l’année avec des marchés divisés et des leaderships clairement établis. Les matières premières, tirées par les métaux précieux, s’imposent comme la principale source de rendement, tandis que les actions affichent une résilience sélective et que le marché obligataire reste sous pression, pénalisé par le risque de taux. Le contexte favorise des approches ciblées et une gestion active, confirmant un environnement où la dispersion des performances l’emporte sur la directionnalité globale des marchés.
En novembre, les marchés affichent une évolution hétérogène, avec un léger recul des actions et une stabilité relative du marché obligataire, tandis que les matières premières constituent le segment le plus dynamique. Sur le plan actions, les États-Unis et l’Europe dominent, avec des performances particulièrement positives pour les métaux précieux et les marchés latino-américains, tandis que la Corée et certains segments technologiques enregistrent les corrections les plus marquées. Dans le revenu fixe, la résilience des stratégies monétaires et des marchés émergents en devise locale se confirme. Les ETF reproduisent le même schéma, avec une forte impulsion des matières premières et une faiblesse des expositions asiatiques. L’ensemble suggère un marché sélectif, orienté vers les actifs réels et les segments défensifs.
Le mois d’octobre 2025 se caractérise par un contexte de marché globalement positif, soutenu en particulier par la progression des matières premières. Les actions gagnent 2,8 %, les obligations 1,2 % et les commodities se distinguent avec +3,2 %, tandis que les portefeuilles diversifiés affichent également des résultats positifs.
Sur le plan actions, l’Asie domine clairement les performances, avec la Corée, Taïwan et l’Indonésie en tête et 92 % des catégories en hausse. L’indice FFI Actions Corée enregistre une progression notable de +19 %. Les stratégies growth surperforment les value et la biotechnologie se distingue parmi les secteurs.
Dans le revenu fixe, les fonds monétaires en dollars, euros et francs suisses figurent parmi les segments les plus solides. Côté ETF, les expositions à l’action coréenne dominent les performances, tandis que certaines stratégies à levier sur les matières premières affichent les résultats les plus faibles.
Septembre 2025 s’impose comme un mois particulièrement favorable pour les investisseurs. Les matières premières tirent la croissance avec +2,5%, suivies par les marchés actions (+2,3%). L’Asie domine nettement le paysage, avec Hong Kong en tête (+9%), tandis que les métaux précieux enregistrent des performances exceptionnelles (+22%). Découvrez l’ensemble des données de l’analyse FIDArating ainsi que les meilleurs fonds et ETF du mois.
La sélection des instruments d’investissement est devenue un exercice de plus en plus complexe, coincée entre la prolifération des fonds, une réglementation omniprésente et des clients qui exigent de la transparence en plus de la performance. La Quantitative Dashboard de FIDAworkstation se présente comme une boussole pour les asset managers, les conseillers et les family offices : un environnement analytique qui permet de constituer des peer groups, de définir des scorecards multicritères et de transformer des données brutes en classements et visualisations sophistiquées. Une méthode qui rend chaque choix de portefeuille réplicable, défendable et communicable.
Août 2025 marque un tournant, avec des marchés en équilibre instable et une forte dispersion des performances. Les matières premières et certains segments émergents dominent, tandis que les obligations longues en euro souffrent. Dans ce contexte, la sélection prime sur le bêta, entre leadership cyclique des ressources, repositionnement asiatique et signaux contrastés sur les taux et les actifs risqués.
Le dispositif LCB-FT ne se résume pas à une obligation réglementaire : il constitue un outil opérationnel structurant pour tout conseiller en gestion de patrimoine. Cet article en analyse la portée normative et professionnelle, les principales dimensions du risque client, ainsi que le rôle croissant des technologies dans l’optimisation des processus de vigilance. Une lecture qui met en lumière une évolution profonde : celle d’une conformité de plus en plus intégrée à la qualité du conseil et à la solidité de la relation client.
Deux instruments complémentaires pour l’analyse du risque financier.
Le cône de volatilité projette visuellement les trajectoires futures possibles d’un portefeuille à travers des bandes de confiance, tandis que le Value at Risk (VaR) quantifie numériquement la perte maximale attendue sur un horizon temporel donné.
La performance contribution constitue un outil central d’analyse, permettant d’identifier le poids réel de chaque composante du portefeuille dans le résultat global, au-delà du simple rendement agrégé. À la différence de l’attribution, qui s’inscrit dans une logique de comparaison à un benchmark, la contribution restitue les effets effectivement observés, ce qui la rend particulièrement adaptée à une approche de conseil personnalisé.
Dans un contexte où MiFID II impose une transparence accrue, cette lecture devient un standard professionnel incontournable. Grâce à des indicateurs tels que le MWRR, le TWRR et le performance contribution %, le conseiller peut isoler les véritables moteurs de performance et structurer un discours rigoureux, transformant la relation client en une démarche data-driven, fondée sur des évidences quantitatives.